For mange med betydelig formue er ikke spørsmålet om man bør få profesjonell hjelp, men hvem som faktisk forvalter pengene best – og på hvilke premisser. Tradisjonelt har banken vært det naturlige valget. De seneste 10-15 årene har vi sett at stadig flere vurderer uavhengig formuesforvaltning som et alternativ.
Hos Finansco opplever vi at forskjellen mellom en bankrådgiver og en uavhengig formuesforvalter ikke alltid er åpenbar ved første øyekast. Men når man går litt dypere, er det noen helt grunnleggende skiller som har stor betydning for både resultat, oppfølging og trygghet over tid.
Uavhengighet gir flere og bedre investeringsvalg
En av de mest sentrale forskjellene mellom banker og uavhengige formuesforvaltere handler om to ting: investeringsunivers og hvordan vi tar oss betalt.
Banker og andre ikke-uavhengige aktører tilbyr i hovedsak egne fond og produkter, eventuelt supplert med noen få samarbeidspartnere. Produktene er ikke nødvendigvis dårlige – men utvalget er begrenset og forhåndsdefinert. Som kunde er du i praksis henvist til bankens interne produktliste, uavhengig av om det finnes bedre alternativer andre steder i markedet.
I tillegg ligger betalingen ofte inne i selve produktet som selges. Forskjellen kan være betydelig: Ett fond kan koste 2 prosent i årlig forvaltningshonorar, mens et annet koster 0,4 prosent. Hvilket fond som til syvende og sist gir best avkastning etter kostnader, vil tiden vise. Men dersom rådgiveren eller institusjonen tjener mer på å selge det dyreste fondet, oppstår det et åpenbart interessekonflikt. Den ikke-uavhengige aktøren har et økonomisk insentiv til å anbefale det produktet som gir høyest egen inntjening.
Som uavhengig formuesforvalter står vi i Finansco helt fritt. Vi er ikke bundet til egne produkter – vi har ingen egne fond å selge. Vår oppgave er å kjøpe inn de fondene vi mener er best egnet for kundene våre, på tvers av forvaltere, regioner og strategier. Vi velger blant det vi anser som verdens beste fond, basert på kvalitet, historikk, forvalterkompetanse, risikoprofil og kostnadseffektivitet.
Vi tar betalt direkte fra kundene våre. Det betyr at vi ikke har noen skjult inntjening i fondene vi anbefaler. Tvert imot forhandler vi frem betydelige rabatter på forvaltningshonorarene gjennom vår samlede innkjøpskraft. Alle rabatter tilfaller kundene i sin helhet. Finansco har ingen inntekter fra fondene vi kjøper inn.
Denne modellen sikrer at vi er reelt nøytrale i våre valg – også når vi vurderer aktivt forvaltede fond opp mot rimelige indeksfond. Vi har ingen økonomisk motivasjon til å velge det ene fremfor det andre. Vårt eneste kriterium er hva vi mener gir best risikojustert avkastning over tid.
For kundene våre betyr dette to ting: større presisjon i forvaltningen og trygghet for at anbefalingene vi gir er uavhengige. Porteføljene bygges ikke ut fra interne salgsbudsjetter eller produktlister, men ut fra en faglig vurdering av hva som til enhver tid er mest hensiktsmessig.
Det er en viktig forskjell – og for mange av våre kunder er det en avgjørende en.
Vi sitter ikke stille i båten
«Sitt stille i båten» er et råd mange investorer har fått høre – særlig i perioder med markedsuro. Det kan være fornuftig i noen sammenhenger, men det er ikke alltid det beste rådet.
Vår filosofi er annerledes: Når markedet preges av frykt og usikkerhet, oppstår det ofte gode kjøpsmuligheter. Da mener vi det er viktig å være aktiv, selektiv og disiplinert – ikke passiv.
Som uavhengig forvalter følger vi markedene tett og gjør løpende vurderinger. Når prisene presses ned, og kvalitet kan kjøpes billigere enn normalt, anbefaler vi ofte å handle – ikke å vente.
Dette betyr ikke at vi tar unødvendig risiko. Tvert imot handler det om å bruke markedsuro konstruktivt, til kundens fordel.
Kun likvide investeringer – full fleksibilitet for kundene
Et annet tydelig skille mellom oss og mange aktører i markedet er investeringsformen.
Vi investerer utelukkende i likvide verdipapirer. Kundens kapital bindes ikke opp i langsiktige eiendomsprosjekter, strukturerte produkter eller illikvide løsninger med lang horisont og begrenset innsyn.
Likviditet gir frihet. Det gir fleksibilitet til å justere porteføljen, utnytte muligheter – og ikke minst trygghet for kunden. Pengene er tilgjengelige, oversiktlige og transparente. Uttak er også enkelt.
Les mer: Alternative investeringer under press: Dette bør investorer vite
Norsk- og ansatteid – langsiktighet i praksis
Finansco er norsk- og ansatteid. Det preger hvordan vi jobber – og hvordan vi tenker.
Vi har ingen eksterne eiere som krever kortsiktig profittmaksimering slik som en Private Equity-eier ville gjort. I stedet er vi opptatt av å bygge langsiktige relasjoner og levere solide resultater over tid. Når rådgiverne også er eiere, er interessene sammenfallende med kundenes langsiktighet.
Det gir en annen type ansvarlighet – og et annet fokus.
Trygg og god avkastning, helt ukomplisert
Formuesforvaltning trenger ikke være komplisert for å være effektiv. Vår tilnærming er enkel: langsiktig forvaltning, tydelig risikostyring og fokus på trygg, god avkastning over tid.
Vi bruker tid på å forstå kundens situasjon, mål og tidshorisont. Deretter bygger vi porteføljer som er tilpasset nettopp dette – og følger dem tett.
For kundene våre handler det om å kunne bruke tiden på det som betyr mest for dem, samtidig som de vet at formuen forvaltes profesjonelt og ansvarlig.