Hvorfor velge Finansco?

Markedet for formuesforvaltning er fullt av aktører som tilbyr tilgang til fond, strukturerte produkter, unoterte investeringer og ulike typer alternative plasseringer. Mange av dem er dyktige. Mange har solide merkevarer. Mange har omfattende produktutvalg.

Likevel opplever vi at stadig flere investorer aktivt velger bort de største miljøene – og velger oss.

Det handler ikke om markedsføring. Det handler om struktur, filosofi og insentiver.

Vi investerer kun i det du faktisk kan selge

Et grunnleggende valg vi tok tidlig, var å kun arbeide med likvide investeringer. Det betyr at porteføljen normalt kan realiseres i løpet av få dager.

Vi tilbyr ikke private equity, unoterte eiendomsprosjekter eller andre investeringer med lang bindingstid og begrenset transparens.

Det er ikke fordi slike investeringer alltid er dårlige. Det er fordi de reduserer fleksibiliteten din. Når kapitalen er bundet, mister du valgfrihet – både strategisk og personlig.

For oss er likviditet en del av risikostyringen. Kapital skal kunne flyttes når forutsetningene endrer seg.

Riktig risiko til riktig tid

En annen forskjell ligger i hvordan vi forholder oss til markedet.

I perioder med sterk oppgang er det lett å fremstå offensiv. I perioder med uro er det lett å si «sitt stille i båten». Vår erfaring er at begge deler kan være feil.

Når det er uro i markedet og prisene faller, ser vi som regel på dette som en god anledning til å øke aksjeandelene til kundene våre. Er det skumle overskrifter og advarsler om dommedag, er dette allerede priset inn i markedet.

Poenget er ikke å hevde at man kan time markedet perfekt. Det kan ingen. Poenget er at risikonivå ikke er statisk. Når forutsetningene endrer seg, må porteføljen vurderes på nytt.

Det er dette vi mener når vi sier «riktig risiko til riktig tid». Ikke trading. Ikke spekulasjon. Men aktiv vurdering av totalrisiko.

Resultater over tid

Over tid har flere av våre porteføljer levert meravkastning mot relevante sammenligningsindekser. For eksempel har Finansco Norge siden 2016 levert betydelig høyere samlet avkastning enn Oslo Børs Fondsindeks.

Men viktigere enn enkelttall er hvordan resultatene er skapt: gjennom systematisk fondsseleksjon, kostnadskontroll og løpende risikovurdering.

Avkastning er aldri lineær. Derfor er det avgjørende hvordan porteføljen håndteres i perioder med fall. Det er her risikostyring faktisk betyr noe.

En kostnadsstruktur som tåler gjennomgang

Kostnader er en sikker negativ faktor i enhver portefølje. De kan ikke diversifiseres bort.

Vi har derfor valgt en struktur uten implementeringshonorar, uten uttakshonorar og uten transaksjonskostnader til oss.

Forvaltningshonoraret reduseres trinnvis med økende kapital. I tillegg forhandler vi institusjonelle priser i underliggende fond, noe som gir lavere totale kostnader enn mange investorer oppnår på egen hånd.

Vi har også et suksesshonorar – men kun på reell meravkastning utover referanseindeks, og kun dersom porteføljen er høyere enn tidligere toppnivå. Det innebærer at vi ikke belønnes for å hente inn tidligere tap.

Det er ikke en aggressiv modell. Det er en modell som skaper sammenfallende interesser.

Helhetlig struktur – ikke bare fond

For mange av våre kunder er investeringene bare én del av bildet. Kapitalen ligger gjerne i holdingselskaper, familiestrukturer eller operative selskaper. Det kan være eiendom, generasjonsskifte eller skattemessige vurderinger som påvirker helheten.

Derfor arbeider vi ikke isolert med porteføljen. Vi ser på helheten: juridisk struktur, skatteposisjon og forretningsførsel der det er relevant.

Det betyr ikke at alt skal gjøres komplisert. Tvert imot. Det betyr at beslutninger tas på riktig grunnlag.

Uavhengighet i praksis

Vi er norsk- og ansatteid. Det betyr at vi ikke har et internasjonalt oppkjøpsfond som eier oss med en femårig exit-plan. Det betyr også at vi ikke har egne fond vi må fylle med kapital.

Vår forretningsmodell er enkel: Vi lykkes dersom kundene våre opplever god, risikokontrollert avkastning over tid og velger å bli hos oss.

Det skaper en annen kultur enn i store konsern med salgsbudsjetter og produktkampanjer.

Struktur fremfor støy

Vår målgruppe er ofte personer som har brukt mange år på å bygge verdier – gjennom arbeid, eierskap eller virksomhet. De har ikke behov for finansielle eksperimenter. De har behov for struktur, kontroll og en profesjonell sparringspartner.

For dem er det viktig at:

• Kapitalen er tilgjengelig.
• Risikoen er forstått.
• Kostnadene er transparente.
• Beslutninger tas på bakgrunn av analyse, ikke overskrifter.

Til slutt

Å velge formuesforvalter handler ikke om hvem som har flest produkter eller mest markedsføring. Det handler om hvem du ønsker skal forvalte kapitalen du har brukt et liv på å bygge.

Vår tilnærming er nøktern:

• Kun likvide investeringer
• Aktiv risikovurdering
• Kostnadsbevisst struktur
• Uavhengige fondsvalg
• Helhetlig rådgivning

Vi forsøker ikke å gjøre kapitalforvaltning spennende. Vi forsøker å gjøre den robust.

Hvis du ønsker en gjennomgang av hvordan din kapital er strukturert i dag – og om den kan organiseres bedre – tar vi gjerne en samtale.